Lexique de la finance durable

MÉTHODOLOGIE DE L’ÉVALUATION ISR

L’évaluation ISR est un système de notation pondéré des fonds (FCP ou Sicav), supports de l’investissement, portant sur trois critères :
 l’évaluation du dispositif de gestion,
 l’engagement des gestionnaires,
 l’évaluation de la société de gestion.

L’évaluation ISR des fonds comporte 6 niveaux. Ils sont obtenus en pondérant les différentes notes, celles portant sur l’évaluation du dispositif de gestion ont un coefficient de 3, celles concernant l’engagement des gestionnaires de 1, celles portant sur l’évaluation de la société de gestion de 1.

Les 6 notes ou niveaux d’évaluation par ordre décroissant sont :

aaa : fonds à la pointe des exigences de l’ISR

aa : fonds ayant une très bonne prise en compte des exigences de l’ISR

a : fonds ayant une bonne prise en compte des exigences de l’ISR

bbb : fonds ayant une prise en compte partielle des exigences de l’ISR

bb : fonds ayant une prise en compte insuffisante des exigences de l’ISR

b : fonds en fort retrait sur les exigences de l’ISR

(Source : www.novethic.fr)

Les fonds environnementaux ne sont pas évalués par Novethic sauf en cas de gestion mixte entre le secteur environnemental et la prise en compte de critères ISR.

Les meilleurs supports (Fonds ou Sicav) sont difficilement accessibles car considérés comme extérieur dans les banques.

Cette évaluation disponible à tous permet d’éliminer rapidement les fonds promus par certains gros acteurs de la Bancassurance qui malgré, leur habillage, n’ont pas de vraie valeur éthique !

LE PORTEFEUILLE INVESTIR AUTREMENT

Il s’agit d’une première sélection parmi des fonds remarquables ayant été évalués par Novéthic.

LES DROITS D’ENTRÉE : D/E

Lors de la souscription à un FCP ou une Sicav l’investisseur s’acquitte de droits qui sont un pourcentage du montant investi.

LES DROITS DE GARDE

L’établissement Financier facture chaque année des frais correspondant à la tenue de compte (Courriers, frais administratifs,...). Il s’agit d’appliquer un pourcentage faible sur l’encours détenus sur le compte.

COMPTE-TITRE

C’est un compte ouvert dans un établissement bancaire, qui a les mêmes caractéristiques administratives qu’un compte espèces. Il permet de conserver des lignes de titres (Actions, obligations, parts de FCP, actions de SICAV,...). C’est sur ce compte que l’on passe des ordres d’achat et de vente des fonds proposés dans le cadre de cette opération.